In die konteks van die nuwe ronde van wetenskaplike en tegnologiese revolusie en die opkoms van globale hulpbronnasionalisme, het die aanbod van nuwe kapasiteit gekrimp, terwyl die stroomaf ontluikende velde voortdurend uitgebrei word. Verwante sektore soos fluoormateriale, fosforchemikalieë, aramied en ander nywerhede sal na verwagting voortduur. Dit is ook optimisties oor sy ontwikkelingsvooruitsigte.
Fluoorchemiese industrie: Die markruimte brei voortdurend uit
In 2022 was die prestasie van fluorochemiese genoteerde maatskappye briljant. Volgens onvolledige statistieke het die netto wins van meer as 10 fluorochemiese genoteerde maatskappye in die eerste drie kwartale jaar-op-jaar gestyg, en sommige maatskappye se netto wins het met meer as 6 keer jaar-op-jaar gestyg. Van die koelmiddel tot die nuwe materiaal van fluoried, tot die nuwe energie-litiumbatterye, het fluoriedchemiese produkte hul markruimte voortdurend uitgebrei met hul unieke prestasievoordele.
Fluoriet is die belangrikste grondstof vir die fluorchemiese nywerheidsketting. Die hidrofluoorsuur wat as grondstowwe gebruik word, vorm die basis van die moderne fluorchemiese nywerheid. As die kern van die hele fluorchemiese nywerheidsketting, is hidrofluoorsuur die basiese grondstof vir die vervaardiging van middelstroom- en afstroom-fluorchemiese produkte. Die hoofnywerhede daarvan sluit verkoelingsmiddel in.
Volgens die "Montreal-protokol" sal die produksie en gebruik van drie generasies koelmiddels in my land in 2024 op die basislynvlak vries. Die Yangtze Securities Research Report glo dat ondernemings na die drie-generasie koelmiddelkwota-stormloop kan terugkeer na 'n meer markgerigte voorsieningsvlak. Die kwota van die drie-generasie koelmiddel in 2024 is amptelik gevries, en die kumulatiewe kwota van die tweede-generasie koelmiddel in 2025 is met 67,5% verminder. Dit sal na verwagting 'n voorsieningsgaping van 140 000 ton/jaar teweegbring. Wat die vraag betref, bestaan die taaiheid van die eiendomsbedryf steeds. Onder die optimalisering van die voorkoming en beheer van epidemies, kan nywerhede soos huishoudelike toestelle geleidelik herstel. Daar word verwag dat drie generasies koelmiddels na verwagting van die onderkant van die oplewing sal omkeer.
Die China Business Industry Research Institute voorspel dat met die vinnige ontwikkeling van nuwe energie, nuwe energievoertuie, halfgeleiers, elektronika en mediese nywerhede, fluorbevattende tussenprodukte, spesiale fluoriedmonomeer, fluoriedkoelmiddel, nuwe tipe fluorbevattende brandblusmiddel, ens. Die ontwikkeling van nuwe tipes fluorbevattende fyn chemiese tegnologie het steeds verdiep. Die markruimte van hierdie stroomaf nywerhede word voortdurend uitgebrei, wat nuwe groeipunte vir die fluorchemiese nywerheid sal bring.
China Galaxy Securities en Guosen Securities glo dat hoë-end chemiese materiale na verwagting die lokaliseringstempo sal aanhou verhoog, optimisties oor fluorietplate soos fluoriet-verkoelingsmiddel.
Fosforchemiese industrie: Die omvang van die stroomaftoepassing word verbreed
In 2022, beïnvloed deur strukturele hervormings aan die aanbodkant en "dubbele beheer" van energieverbruik, het die nuwe produksiekapasiteit van fosforchemiese produkte beperkte produksiekapasiteit en hoë pryse, wat die prestasiegrondslag vir die fosforchemiese sektor gelê het.
Fosfaaterts is die basiese grondstof vir die fosfaatchemiese nywerheidsketting. Die stroomaf sluit fosfaatkunsmis, voedselgraadfosfaat, litiumysterfosfaat en ander produkte in. Onder hulle is litiumysterfosfaat die mees welvarende kategorie in die huidige fosfaatchemiese nywerheidsketting.
Daar word verstaan dat elke 1 ton ysterfosfaat 0,5 ~ 0,65 ton en 0,8 ton ammoniumfosfaat geproduseer word. Die hoëspoedgroei in die vraag na litiumysterfosfaat langs die industriële ketting tot by die stroomop-oordrag sal die vraag na fosfaaterts in die veld van nuwe energie verhoog. In die werklike produksieproses benodig die 1 gWh litiumysterfosfaatbattery 2500 ton litiumysterfosfaat-ortopediese materiale, wat ooreenstem met 1440 ton fosfaat (vouing, dit wil sê P2O5 = 100%). Daar word beraam dat die vraag na ysterfosfaat teen 2025 1,914 miljoen ton sal bereik, en die ooreenstemmende vraag na fosfaaterts 1,11 miljoen ton sal wees, wat ongeveer 4,2% van die totale vraag na fosfaaterts uitmaak.
Guosen Securities Research Report glo dat veelpartyfaktore gesamentlik die volgehoue hoë voorspoed van die fosforchemiese nywerheidsketting sal bevorder. Vanuit die perspektief van stroomop, in die konteks van die verhoging in die toetreedrempel van die bedryf in die toekoms en die hoë druk van omgewingsbeskerming, sal die aanbodkant daarvan aanhou verskerp, en die skaarste-eienskappe van hulpbronne is prominent. Oorvleuelende buitelandse energiepryse het gestyg om die hoë koste van fosforchemikalieë in die buiteland te bevorder, en die kostevoordeel van relevante binnelandse ondernemings het verskyn. Daarbenewens sal die wêreldwye graankrisis en die landbouvoorspoedsiklus die opwaartse vraag na fosfaatkunsmis bevorder; die plofbare groei van ysterfosfaatbatterye bied ook 'n belangrike inkrementele toename in die vraag na fosfaaterts.
Capital Securities het gesê dat die oorsaak van 'n nuwe ronde van globale hulpbroninflasie die kapasiteitsiklus van produksie is, insluitend die onvoldoende kapitaalbesteding van minerale hulpbronne in die afgelope 5-10 jaar, insluitend die gebrek aan kapitaalbesteding in die afgelope 5-10 jaar, en die vrystelling van nuwe kapasiteit sal lank neem. Die spanning van die jaarlikse fosforertsvoorsiening is moeilik om te verlig.
Oopbron-sekuriteite glo dat die nuwe energiebaan voortgesette hoë voorspoed beleef en is al lank optimisties oor die stroomop-materiale soos fosforchemikalieë.
Aramied：Innovasie om 'n inkrementele besigheid te bereik
Met die vinnige ontwikkeling van die inligtingsbedryf het aramide toenemend die aandag van die kapitaalmark getrek.
Aramiedvesel is een van die drie hoëprestasievesels ter wêreld. Dit is ingesluit in die nasionale strategiese opkomende nywerheid en is ook 'n strategiese hoëprestasiemateriaal vir die land se langtermynondersteuning. In April 2022 het die Ministerie van Nywerheid en Inligtingstegnologie en die Nasionale Ontwikkelings- en Hervormingskommissie gesamentlik voorgestel dat dit nodig is om die vlak van hoëprestasieveselproduksie te verbeter en die toepassing van aramied in die hoëprestasieveld te ondersteun.
Die aramied het twee gestruktureerde vorme van die aramied en die medium, en die belangrikste stroomaf sluit die veselkabelbedrywe in. Data toon dat die wêreldwye aramiedmark in 2021 VS $ 3,9 miljard was, en daar word verwag dat dit in 2026 tot VS $ 6,3 miljard sal toeneem, met 'n saamgestelde jaarlikse groeikoers van 9,7%.
In onlangse jare het China se optiese veselkabelbedryf vinnig ontwikkel en die wêreld se voorste plek betree. Volgens statistieke van die Ministerie van Nywerheid en Inligtingstegnologie het die totale lengte van die nasionale optiese kabellyn in 2021 54,88 miljoen kilometer bereik, en die vraag na hoëprofiel-aramiedprodukte was byna 4 000 ton, waarvan 90% steeds op invoer staatmaak. Teen die eerste helfte van 2022 het die totale lengte van die nasionale optiese kabellyn 57,91 miljoen kilometer bereik, 'n toename van 8,2% jaar-op-jaar.
Yangtze Securities, Huaxin Securities, en Guosen Securities glo dat die standaarde van selfbeskermingstoerusting in die middel van die aramied geleidelik sal toeneem, en die vraag na die aramied op die gebied van optiese kommunikasie en rubber sal sterk bly. Daarbenewens is die markvraag na litium-elektrodermilida-bedekkingsmark breed. Met die versnelling van binnelandse alternatiewe vir die aramied, word verwag dat die vlak van domestikasie in die toekoms aansienlik sal toeneem, en die relevante sektoraandele is aandag werd.
Plasingstyd: 10 Januarie 2023