Die jaar 2023 sluip in. Met die optimalisering van epidemie-voorkomings- en beheerbeleide, die sterkte van maatreëls om groei te stabiliseer en die lae basiseffek, voorspel verskeie navorsingsinstellings dat China se jaar-tot-jaar BBP-groei vanjaar aansienlik sal herstel. As 'n pilaarbedryf van die nasionale ekonomie, verbind die chemiese bedryf verskeie hulpbronne en energie stroomop, terwyl die stroomaf direk verband hou met die daaglikse behoeftes van die mense. In 2023 moet die chemiese bedryf beide voorraadsiklusfluktuasies en spoorwisseling in ag neem, so watter gebiede sal die sterkste kapitaaltuyere word? Om lesers tevrede te stel, sal die petroleum- en chemiese beleggingstrategieë van sekuriteitsmaatskappye soos Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities en China Merchants Securities omvattend uitgesorteer word.
Die onlangse Sentrale Ekonomiese Werkkonferensie het duidelik gestel dat pogings aangewend moet word om binnelandse vraag uit te brei, en die onlangse aanpassing van die epidemiebeheerbeleid het die herstel van die binnelandse verbruikersmark versnel. Onder die omvattende verwagting glo 'n aantal makelaars dat: In 2023 word verwag dat die vraag na sommige chemiese produkte groei sal herstel, en die nuwe chemiese materiaalplaat wat betrokke is by die opgradering van nuwe energie, energieberging, halfgeleier- en militêre industrie sal steeds 'n hoë besigheid handhaaf. Onder hulle is halfgeleiermateriale, fotovoltaïese materiale, litiummateriale en so meer veral die aandag van beleggers werd.
Halfgeleiermateriale: benut huishoudelike vervanging om vordering te versnel
In 2022, as gevolg van die globale ekonomiese omgewing en skommelinge in die voorspoedsiklus van die bedryf en die herhaalde impak van die epidemie, het die hele elektroniese bedryf sekere bedryfsdruk in die gesig gestaar. Maar oor die algemeen groei China se halfgeleierbedryf steeds.
Guoxin Securities Research Report het daarop gewys dat die lokaliseringskoers van halfgeleiermateriale in my land slegs sowat 10% in 2021 was, en dat dit benadeel is in terme van kategorie-rykdom en mededingendheid. Op die lange duur sal my land se geïntegreerde stroombaanbedryf egter die pad van onafhanklike innovasie aanpak. Daar word verwag dat huishoudelike materiale en toerusting meer hulpbronne en geleenthede sal kry, en die huishoudelike alternatiewe siklus sal na verwagting verkort word.
In onlangse jare het die vraag na halfgeleiertoepassings en verbruikersmarkte bestendig toegeneem. In 2021 het wêreldwye halfgeleierverkope 555,9 miljard Amerikaanse dollar bereik, 'n toename van VS $ 45,5 miljard teenoor 2020; daar word verwag dat dit in 2022 sal aanhou groei, en halfgeleierverkope sal VS $ 601,4 miljard bereik. Daar is baie soorte halfgeleiermateriale, en die top drie in die markaandeel is silikonwafers, gasse en ligte gietwerk. Daarbenewens is die markaandeel van poleervloeistof en poleerblokkies, litografie-kleefreagense, litografie, nat chemikalieë en sputterteikens onderskeidelik 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0% en 3,0%.
Guangfa Securities Research Report glo dat die uitbreiding na die veld van halfgeleiermateriale (elektroniese chemikalieë) deur endogene navorsing en ontwikkeling of uitbreiding van samesmeltings en verkrygings 'n meer algemene model is vir chemiese ondernemings om transformasie in onlangse jare te soek. Terwyl suksesvolle transformasiemaatskappye hoër markwaardasies kan kry terwyl hulle 'n vinniger bedryf verkry, het ons 'n golf van dubbele groei ingelui. In die golf van vinnige ontwikkeling van die binnelandse halfgeleierbedryf het verwante materiaalmaatskappye ook 'n goeie geleentheid vir binnelandse vervanging ingelui. Daar word verwag dat sommige maatskappye met sterk O&O-sterkte en suksesvolle kliëntevlakke, en suksesvolle produktransformasie en opgradering, die vinnige ontwikkeling van die halfgeleierbedryf sal deel.
Ping An Securities Research berig dat daar baie faktore is soos die "silikonsiklus" en makro-ekonomiese siklusse, en dat die halfgeleierbedryf na verwagting in 2023 'n laagtepunt sal bereik.
Die Western Securities Research Report glo dat die toename in Amerikaanse uitvoerbeheer die binnelandse alternatief vir halfgeleiermateriale sal versnel. Hulle is optimisties oor halfgeleiermateriale, komponente en verwante toerusting, en die silikonkarbiedmark.
Fotovoltaïese materiaal: Tien miljard-vlak POE-mark wag om deur te breek
In 2022, onder die bevordering van my land se beleid, het die aantal nuwe installasies in die plaaslike fotovoltaïese bedryf aansienlik toegeneem, en die vraag na fotovoltaïese gomfilm het ook toegeneem.
Fotovoltaïese gomfilm-grondstowwe word in twee tipes verdeel: etileen-etielasetaat-gemeenskap (EVA) en poliolefienelastomeer (POE). EVA, as die huidige hoofstroom-grondstof van fotovoltaïese gomfilm, het 'n hoë mate van invoerafhanklikheid en het 'n groot ruimte vir lokalisering in die toekoms. Terselfdertyd word verwag dat die vraag na EVA op die gebied van fotovoltaïese gomfilm in my land in 2025 tot 45,05% kan bereik.
Nog 'n hoofstroom-grondstof, POE, kan toegepas word op fotovoltaïese, motors, kabels, skuim, huishoudelike toestelle en ander velde. Tans het fotovoltaïese verpakkingsgomfilm die grootste toepassingsgebied van POE geword. Volgens die "China Photovoltaic Industry Development Road Map (2021 Edition)" het die markaandeel van binnelandse POE-gomfilm en skuimpoliëtileen (EPE) gomfilm in 2021 tot 23,1% gestyg. In onlangse jare, met die voortdurende styging in die produksie van fotovoltaïese komponente in my land en die voortdurende penetrasie van POE in fotovoltaïese gomfilm, het die binnelandse POE-vraag bestendig toegeneem.
Omdat die POE-produksieproses egter hoë hindernisse het, het plaaslike maatskappye tans nie die kapasiteit van POE nie, en alle POE-verbruik in my land is afhanklik van invoere. Sedert 2017 het plaaslike ondernemings agtereenvolgens POE-produkte ontwikkel. Daar word verwag dat Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry en ander private ondernemings in die toekoms plaaslike vervanging van POE sal bereik.
Litiumbatterymateriale: die verskepings van die vier hoofmateriale is verder verhoog
In 2022 het China se nuwe energievoertuig- en litiumbattery-energiebergingsmark hoog gebly, wat die verskepings van litiumbatterymateriale aansienlik laat toeneem het. Volgens die data van die China Automobile Association het die produksie en verkope van binnelandse nuwe energievoertuie van Januarie tot November 2022 onderskeidelik 6,253 miljoen en 6,067 miljoen voltooi, 'n gemiddelde jaar-tot-jaar-toename, en die markaandeel het 25% bereik.
Die Hoëtegnologie-industrie-navorsingsinstituut (GGII) sal na verwagting meer as 6,7 miljoen binnelandse nuwe energievoertuigverkope in 2022 verkoop; daar word verwag dat China se nuwe energievoertuigmark in 2023 meer as 9 miljoen sal wees. In 2022 word verwag dat China se groeikoers vir litiumbatteryverskepings 100% sal oorskry, die groeikoers van kragbatteryverskepings 110% sal oorskry, en die groeikoers van energiebergingslitiumbatteryverskepings 150% sal oorskry. Die beduidende groei van litiumbatteryverskepings het die vier hoofmateriale van positiewe, negatiewe, diafragma-, elektroliet- en ander litiumbatterymateriale soos litiumheksfluorofosfaat en koperfoelie in verskillende mate gedryf.
Data toon dat China se litium-elektriese elektroniese materiale in die eerste helfte van 2022 770 000 ton verskeep het, 'n toename van 62% jaar-op-jaar; die verskepings van negatiewe elektrodemateriale was 540 000 ton, 'n toename van 68% jaar-op-jaar; 55%; en elektrolietverskepings was 330 000 ton, 'n toename van 63% jaar-op-jaar. Oor die algemeen het die algehele verskepings van die vier groot litiumbatterye in China in 2022 die groeitendens gebly.
GGII voorspel dat die plaaslike litiumbatterymark 1TWh in 2023 sal oorskry. Onder hulle word verwag dat kragbatteryverskepings 800 GWh sal oorskry, en energiebergingsbatteryverskepings sal 180 GWh oorskry, wat die algehele verskepings van die vier groot litiumbatterye verder sal toeneem.
Alhoewel die pryse van litiumerts en litiumsout in Desember 2022 gedaal het, is dit egter in die oë van makelaars hoofsaaklik te wyte aan die buiteseisoen-effek, en die "buigpunt" van litiumpryse het nog nie aangebreek nie.
Huaxi Securities glo dat die skommeling van die prys van litiumsout die normale skommeling van die piekseisoen van die bedryf is, nie 'n "buigpunt" nie. Shen Wanhongyuan Securities glo ook dat met die verdere vrystelling van grondstofproduksiekapasiteit in 2023, die tendens van die wins van die litiumbatterybedryfsketting van bo na onder sal voortduur. Zhejiang Business Securities glo dat die marginale erkenning van litiumbronne groter is as wat in die tweede helfte van 2023 vereis word.
Plasingstyd: 10 Januarie 2023